三个阶段递进演进：V1.0 基础版 建立研究骨架与数据底座，V2.0 专业版 引入量化验证与跨市场联动，V3.0 研究平台版 以 AI 贯穿全流程实现自适应进化。 量化统计、跨市场联动与 AI 辅助研究三条能力主线贯穿始终、逐级增强。
下方每项交付都写明范围、可核对的验收标准、落地的站内模块与上游数据依赖， 状态按站内当前实现标注——已交付指能力已可用，部分交付指主体可用但仍有环节依赖未接通，待接入指上游数据尚未到位。状态随迭代更新，不做时间承诺。
人工主导 · Excel 辅助 · 公开宏观与指数数据
量化 + 跨市场联动 + 行业数据自动化
AI 赋能 + 实时数据 + 平台化运作
量化统计 / 跨市场联动 / AI 辅助研究在各阶段的升级路径
| 能力主线 | V1.0基础版 | V2.0专业版 | V3.0研究平台版 |
|---|---|---|---|
| 量化统计 | 基础统计：收益 / 回撤 / 夏普等描述性指标 | 回撤/分布/相关性自动化 + 回测框架 | AI 因子挖掘 + 实时统计引擎 |
| 跨市场联动 | 全球指数日度监控与相对强弱排序 | 跨市场联动矩阵 + 风险雷达图 | 全谱系资产实时档案 + 跨市场风险传导监测 |
| AI 辅助研究 | 内容生成与政策解读 | 情报聚合 + 报告初稿 + 异常监测 | 全流程线上化 + 复盘迭代闭环 |
把宏观、流动性、周期、行业、公司、估值、技术、量化、配置、交易、AI、决策委员会十二个学院的研究对象、输入输出与判断标准固化成文档。
验收标准
每个学院页均有研究对象、方法步骤、判断阈值（数值或规则）与所属环节；学院与十一环节的对应关系可逐一核对。
沪深与美股主要指数的日线行情、涨跌幅展示，异常波动提示。
验收标准
行情含日期、开高低收、成交量五字段；涨跌幅由收盘价自算；接口不可用时显示取数时间并降级为快照，不展示空值。
GDP / CPI / PMI / M2 等宏观指标的政策定位与周期含义，以及行业层面的基础归类。
验收标准
每个指标标注单位、时点、来源与环比方向；宏观指标页显示快照 asOf 与是否陈旧。
重点跟踪标的清单，以及 PE / PB / 股息率等静态估值指标的横向对比。
验收标准
估值指标标注取数时间；同一估值口径下可跨标的比较；缺少分母口径（负值、周期底部）时显式提示不可比。
十一环节决策链的输入、方法、输出与判断阈值，以及环节之间的依赖关系。
验收标准
每个环节均有方法步骤与判断标准两栏；十一环节齐全且编号连续；环节 10 给出仓位区间而非单一数字。
回撤实验室绘制水下曲线与历史回撤区间；回测引擎跑既定买卖点规则，输出总收益、年化收益、最大回撤、胜率与交易次数、夏普比率。
验收标准
回撤序列由净值自算而非读缓存；回测结果六项指标齐备且交易次数可核（胜率分母与交易次数一致）；样本区间与标的明确标注；含“历史表现不代表未来”风险提示。
对日线序列做趋势与形态扫描，输出买入 / 卖出信号点并可在 K 线图上叠加。
验收标准
信号由公开规则（如均线交叉、形态条件）触发，规则逐条可查；信号点与 K 线坐标一一对应；未触发时给出空结果而非静默。
轮动矩阵展示多资产在同一时间窗的强弱排序与轮动方向；传导链展示宏观变量到资产价格的传导路径。
验收标准
矩阵维度与时间窗可切换并注明区间；轮动结论由排序自算；传导链每条路径标注驱动变量与观测指标，不做无数据支撑的方向断言。
风险雷达按维度展示指标状态；估值带按历史分位定位当前估值位置。
验收标准
雷达各维度取值来源与区间明确；估值分位注明历史窗口长度；缺历史序列时不给分位数。
板块资金流、成分股与行业景气指标自动采集，形成行业层面的高频观察。
验收标准
板块与资金流数据自动更新并显示取数时间；接口限频或失败时降级并显式提示，不展示过期数据为最新。
十一环节评分（1-9 环节加权）汇总结效评分，映射到仓位建议区间，并保留每项评分依据。
验收标准
每一环节评分都附计算依据（公式 + 真实取值）；自动评分与手动覆写区分显示；综合评分由权重自算；仓位输出为区间并声明权重为框架设定、待回测校准。
战略配置（资产类别比例）与战术配置（择时偏离）分层的配置建议框架。
验收标准
问卷输入到配置建议的映射规则可查；输出含目标比例与偏离区间；无持仓或无风险偏好输入时不生成建议。
把产业链环节的景气变化映射到板块与标的，作为行业层面的择时依据。
验收标准
产业链覆盖完整且环节有讲解；代表城市、优缺点与周期位置结构化展示；环节到板块的映射需标注映射依据，不做无依据推荐。
统一数据层承载行情、宏观、产业与研究结论，各页面从同一数据源取数，看板化呈现。
验收标准
每个数据域有单一权威来源与快照文件；接口失败统一回退快照并显示 asOf；新环境无需手工导入即可通过快照渲染完整页面。
AI 承担数据清洗、报告初稿、政策情报聚合与异常提示，研究者保留判断权。
验收标准
AI 生成内容与真实数据严格分离并标注；所有数字回链到可溯源来源；无来源的推断必须显式标为推断；AI 输出不得覆盖人工结论。
对城市文案、产业链内容、评分来源建立自动化校验，模板化或过期内容在提交前拦截。
验收标准
校验脚本覆盖孤儿数据、模板残留、单位与时点缺失、批次遗漏；任一项失败即阻断提交；校验结果与统计口径一并输出。
监测市场成交额、两融、DR007 等流动性指标，触发阈值预警。
验收标准
指标显示取数时间与延迟；阈值可配置；数据超期时预警“数据陈旧”而非继续展示为实时。
研究结论、决策记录与复盘结果线上留存，形成可追溯的迭代闭环。
验收标准
每次决策可记录输入依据与结论；复盘对照当初判断并记录偏差原因；偏差数据可统计、可回溯到具体环节。
从股票、ETF 扩展到债券、期货、可转债、外汇与商品，形成跨资产研究谱系。
验收标准
新增资产类别具备基础行情、估值或持仓结构三类信息中的至少两类；跨资产对比支持同口径换算。
基于历史协方差与因子有效性做组合构建与风险预算，替代人工设定权重。
验收标准
因子需给出样本内表现与样本外验证；协方差与波动率标注估计窗口；回测须计入交易成本与滑点；不成立时给出无效结论。
实时跟踪宏观变量到资产价格的传导路径，异常时给出预警与证据。
验收标准
每条传导路径绑定可观测指标与阈值；触发时给出时间戳与触发依据；路径断裂（指标缺数）时显式标记不可判定。
路线图随研究体系持续演进更新 · 每版交付以真实数据与可验证方法为前提